Comparador no PRO
O Comparador de Fundos e Ativos do Retorno PRO é uma ferramenta avançada que permite analisar o desempenho de diversos ativos de forma detalhada, com foco em atendimento a clientes e gestão de carteiras.
O que é o Comparador no PRO?
O Comparador permite:
- Comparar fundos de investimento, ações, ETFs, FIIs, renda fixa e outros ativos
- Analisar indicadores de risco, como Sharpe, Volatilidade, Beta e Drawdown
- Exportar as comparações para relatórios personalizados com o logo do seu escritório
- Integrar os resultados com as carteiras reais ou simuladas de seus clientes
Passo a passo para usar o Comparador
- Acesse o Comparador: no menu lateral, clique em "Comparador"
- Selecione os ativos: pesquise pelo nome, CNPJ ou código e adicione todos que deseja comparar
- Aplique filtros se desejar: categoria, benchmark, nível de risco ou tipo de gestão (ativa, passiva)
- Analise os resultados: gráficos comparativos de rentabilidade, indicadores de risco (Sharpe, Volatilidade, Beta, etc.) e comparação contra benchmarks (CDI, Ibovespa, S&P 500, etc.)
- Exporte o comparativo (opcional): em PDF ou Excel, com seu logo, nome do cliente e demais dados personalizados
Como funcionam os benchmarks e as métricas?
No Comparador, a inclusão ou retirada de indicadores altera apenas as séries e linhas exibidas na comparação. Essa seleção não redefine os benchmarks utilizados no cálculo das métricas dos demais ativos.
Atualmente, o benchmark de mercado utilizado pelo sistema é o Ibovespa padrão, e não o indicador "IBOVESPA USD" eventualmente adicionado à comparação. O CDI é utilizado como taxa livre de risco nas métricas em que ela se aplica.
Em relação às métricas:
- o Beta é calculado em relação ao Ibovespa
- o Alfa de Jensen utiliza o Ibovespa como referência de mercado e o CDI como taxa livre de risco
- na implementação atual, o Treynor utiliza o retorno do Ibovespa como referência e não utiliza o CDI
- o Information Ratio e o Tracking Error também são calculados em relação ao Ibovespa
Por isso, remover o IBOVESPA USD da comparação não altera o Information Ratio de ativos como VOO ou IVV: essa linha não estava sendo utilizada como benchmark do cálculo. Da mesma forma, quando o CDI ou outro indicador é adicionado, ele passa a ter suas próprias métricas calculadas como uma série da comparação. Isso não significa que ele tenha se tornado o benchmark de mercado dos outros ativos.
Sobre a escala do Alfa de Jensen: o valor é exibido em escala decimal. Um alfa exibido como 0,09 corresponde a aproximadamente 9% ao ano, ou +9 pontos percentuais ao ano. A tela atualmente não deixa essa escala explícita.
Boas práticas de uso
- Use o comparador antes de montar ou rebalancear carteiras de clientes
- Inclua os resultados diretamente nos relatórios personalizados do PRO
- Compare fundos semelhantes (ex: todos de renda fixa, ou todos de ações) para análises mais coerentes
Diferenças entre o PRO e o Prime
Funcionalidade | Retorno Prime | Retorno PRO |
|---|---|---|
Número de ativos por comparação | Sem limite | Sem limite |
Exportação de relatórios | PDF básico | PDF e Excel, com layout profissional |
Integração com carteiras de clientes | Não | Sim |
Filtros avançados por cliente ou carteira | Não | Sim |
Personalização visual | Não | Sim (com logo e dados do escritório) |
Essa funcionalidade existe no Prime?
Sim, o Prime também tem comparador, sem limite de ativos na comparação, mas sem as exportações profissionais do PRO. Sem login é possível comparar até 5 ativos, e com conta gratuita até 10.
No PRO, a ferramenta é mais robusta, com foco em uso profissional e gestão de clientes.
Atualizado em: 12/08/2026